新ルールが登場！？ 非上場株の相続評価が純資産･利益で算定される？
「非上場株の相続評価で新ルール案、純資産･利益で算定 事業承継に配慮」と日経にでていたので、どんな感じの案になっていくのか、AIで整理してもらいました。中小企業の事業承継にメリットがあるのか、ないのか。どっちなんだい。業績がピカピカの純資産たっぷりの企業の企業価値は高く評価されそうですね。当たり前か。企業価値無理して下げる変な取組を排除できるのなら良い気もしますが、それはそれで高い評価になると事業承継が大変になると。 むつかしす。。。
以下AI調査・生成です。
非上場株式の相続評価が抜本改定
「類似業種比準方式」廃止と「簿価純資産・利益」一本化へ
国税庁は、1964年（昭和39年）の財産評価基本通達制定以来、約62年ぶりとなる非上場株式の相続税・贈与税評価体系の再構築を策定しました。上場株価変動の影響や過度な株価圧縮策を排除し、実質的な経営実態に即した評価と円滑な事業承継の両立を目指します。
■ 制度改定スケジュールとロードマップ
このセクションでは、2026年8月の基本方針提示から2028年1月1日の新評価適用開始までの審議・パブリックコメント・施行のタイムラインを整理しています。ステップをクリックすると各段階の詳細を確認できます。
現行評価制度が抱える構造的欠陥と改定の契機
本セクションでは、会計検査院による指摘事項や過度な株価圧縮（租税回避スキーム）の蔓延、そして国税庁長官の指示による「総則6項」の個別適用が限界に達した背景を解説します。大会社・中会社・小会社の評価額乖離の実態をグラフで視覚化しています。
会計検査院の指摘（令和5年度決算検査）
抽出調査によると、類似業種比準価額の中央値は純資産価額に対してわずか27.2％にとどまり、77.6％の企業で比準価額が純資産の50％未満に沈んでいました。
現行制度では、会社規模に応じて「類似業種比準方式」「併用方式」「純資産価額方式」が適用されますが、大会社ほど類似業種比準の比率が高く、実際の申告評価額が時価純資産に比べて著しく低減される構造的不均衡が存在しました。
- 配当操作： 2期連続で無配とし理論株価を3分の2へ引き下げ
- 規模操作： 従業員数や取引高を調整し無理に「大会社」へ滑り込み
- 一時的損失利用： オペレーティングリースや不動産購入借入による株価一時圧縮
- 配当還元方式の陳腐化： 昭和39年制定当時の還元率10%が超低金利時代と乖離
【会社規模別】純資産価額に対する申告評価額の割合（中央値）
※会計検査院報告および国税庁有識者会議資料より作成
新旧評価算定シミュレーター
本セクションでは、類似業種比準方式の廃止と「簿価純資産＋利益」の新算定モデルへの移行による評価額の変動を試算・比較できます。典型的な企業プリセットを選択するか、パラメータを調整してインパクトを確認してください。
自社財務データの想定入力
ステークホルダーの対立軸と主張比較
非上場株式評価の見直しにあたり、課税の公平性を最優先する「国税庁・学識経験者」、企業の存続と雇用維持を主張する「日本商工会議所（産業界）」、実務負担と納得感を求める「日本税理士会連合会（専門家）」の間で議論が交わされました。タブで視点を切り替えて比較できます。
企業類型別の評価額・税負担インパクト分析
本セクションでは、新算定方式の導入によって自社の税負担が「増大するのか」「軽減・適正化されるのか」を4つの主要な企業類型別にマトリクス整理しています。
① 内部留保過多・高収益企業
現行の類似業種比準方式（最大70%~100%適用）による評価引き下げ効果が消滅。積み上がった高額な簿価純資産と高い利益がそのまま評価に反映されるため、相続税額が数倍に膨らむ可能性があります。
② 業績悪化・赤字転落企業
現行制度において赤字化によって「比準要素数1の会社」に該当し、不自然に純資産価額へ強制移行して株価が跳ね上がっていた不条理が解消されます。収益低下が素直に株価低減へ反映されます。
③ 小規模・零細企業（従来小会社区分）
従来から時価純資産方式が主であったため、急激な値上がりは回避される見通しです。路線価評価等の時価評価から簿価純資産への移行により、評価作業コストが劇的に低減されるメリットがあります。
④ 借入不動産・過度レバレッジ節税型
タワマン購入や借入金不動産取得、航空機オペレーティングリース等を用いて一時的な純資産や利益の圧縮を図るスキームの効力が大幅に縮小します。「総則6項」発動リスクも解消へ向かいます。
2028年施行へ向けた事業承継・実践的対応ロードマップ
本セクションでは、新評価ルールの適用（2028年1月）までに企業経営者や後継者、財務担当者が講じるべき具体的な4ステップのアクションプランを提示します。チェックリスト形式で準備の進捗を確認できます。
自社株評価の試算シミュレーション
現行の比準価額と、簿価純資産・利益による新試算の双方を算出し、潜在的な株価高騰リスクを数値化。
移行期間中の計画的生前贈与
現行の比準方式が有効な2027年12月31日までに、暦年贈与や相続時精算課税制度を活用して株式移転を前倒し。
事業承継税制（特例）の再評価
評価額高騰が見込まれる優良企業は、全額納税猶予が受けられる特例事業承継税制の適用可否を検討。
納税資金確保と手元流動性強化
無理な節税投資を取りやめ、役員退職金準備、金庫株（自社株買い）スキームの構築などキャッシュ重視へ転換。
📋 経営者・実務担当者向け 準備チェックリスト
本コンテンツは、国税庁「取引相場のない株式の評価に関する有識者会議（2026年8月20日提示骨子）」および会計検査院報告の公表資料に基づき作成したインタラクティブ調査分析ポータルです。試算結果は簡易モデルによる概算であり、実際の評価額・税額を保証するものではありません。
© 2026 非上場株式評価改定調査プロジェクト
そんなところで。
