資本コスト
キャッシュフロー計算書
Cash Flow Statement
概要
一定期間の資金の流れを、営業・投資・財務の3活動に分けて示す財務諸表。
詳細解説
営業CF（本業の稼ぎ）・投資CF（設備や有価証券の取得・売却）・財務CF（借入・返済・増資・配当）に区分する。利益が出ていても資金が回らない『黒字倒産』を防ぐため、現金の動きを把握する。
事例Ⅳでは、営業CFの算出（利益＋減価償却±運転資本増減）や、3区分の符号から企業の状態を読む設問が出る。
解答での使いどころ
- 3区分：営業CF・投資CF・財務CF。
- 営業CF：税引後利益＋減価償却費±運転資本の増減 が基本形。
与件・事例での具体例
営業CFプラス・投資CFマイナス・財務CFマイナス → 本業で稼ぎ、投資し、借入返済している健全な状態。